• Stamdata
• Aktuelle oplysninger
• Historisk udvikling i indeks
• Oprindeligt materiale
• Produktbeskrivelse
• Indeksbeskrivelse
• Indeksmåling

Autopilot Navigator Vækst

En investering som selv tilpasser sig til de skiftende forhold på de finansielle markeder. 

Stamdata

Aktuelle oplysninger

Historisk udvikling i indeks

Oprindeligt materiale

Brochure

Endelige vilkår

Præsentation fra COIN

Produktbeskrivelse

Investeringsstrategien afspejler den dynamiske investeringsstrategi, der er beskrevet nedenfor. Udviklingen for investeringsstrategien udregnes derefter som den procentuelle forskel mellem investeringsstrategiens afsluttende niveau og dets niveau på startdagen (som forventes at blive den 21. september 2009). Investeringsstrategiens afsluttende niveau måles som dens middelværdi af 13 månedlige målepunkter i løbetidens sidste 12 måneder. Udviklingen for investeringsstrategien kan således være såvel positiv som negativ, og eftersom slutværdien beregnes som et gennemsnit, kan det afsluttende niveau blive højere eller lavere end det faktiske niveau på slutdagen. Det afkast, som investorerne kan opnå på forfaldsdagen beregnes derefter ved at multiplicere en positiv udvikling for investeringsstrategien med deltagelsesprocenten. Hvis udviklingen for investeringsstrategien derimod er nul eller negativ vil investorer i certifikater ikke modtage nogen betaling på forfaldsdagen, og obligationerne vil kun tilbagebetale det nominelle beløb, hvilket er lavere end det investerede beløb for vækst. Afkastet afhænger derfor af, at udviklingen for investeringsstrategien bliver positiv. Se venligst Prospektet og de endelige vilkår for fuldstændig information.  

Indeksbeskrivelse

De underliggende markedseksponeringer (“Underliggende eksponeringer”) i investeringsstrategien består af det globale aktiemarked (World Excess Return Asset - en rullende eksponering mod terminskontrakter på DJ EuroSTOXX 50 Index, S&P 500 Index, Nikkei225 Index og FTSE100 Index), råvaremarkeder (RICI Enhanced Index Excess Return - en rullende eksponering mod næsten tredive terminskontrakter vedrørende diverse råvarer og diverse løbetider), valuta- og rentemarkeder (Excess Return ABNZMCSY Asset - en eksponering mod en USDinvestering i otte valutaer med høj rente i forhold til USD, australske dollars, brasilianske real, ungarske florint, indiske rupi, polske zloty, russiske rubler, sydafrikansk rand og tyrkiske lira) samt en markedsneutral strategi (CYD Market Neutral Plus 5 Excess Return Index - en rullende eksponering mod råvareterminskontrakter, som tilstræber at positionere sig inden for rulning af passive råvareinvesteringer).

Investeringsstrategien rettet mod de Underliggende eksponeringer består af Symbiosis Base Index 2 og Risk Stabilised Symbiosis enhanced 2 Strategy Index (under ét “Investeringsstrategien”). Investeringsstrategien er en diversificeret lang-kort, risikojusteret, systematisk og syntetisk strategi, hvor de Underliggende eksponeringers vægt i investeringsstrategien, hvis der indtages en lang eller kort position, og eksponeringsfaktoren for de Underliggende eksponeringer kan variere over tid.

Forenklet sagt kan investeringsstrategien beskrives på følgende måde:

Investeringsstrategien vægtes månedligt i løbetiden ved at måle en risikojusteret tendensindikator for hver Underliggende eksponering.

Indikatorerne for tendenser bygger på de Underliggende eksponeringers lukkeniveauer på de 121 seneste handelsdage. De månedsvise  indikatorer for tendenser afgør om investeringsstrategien indtager en lang eller kort position i den respektive Underliggende eksponering.

Investeringsstrategien vægtes på en sådan måde, at den Underliggende eksponering, som fremviser stærkest risikojusteret tendens - uanset om tendensen er positiv eller negativ - og indordnes derfor som nummer et og gives en vægt på 50 procent. Den Underliggende eksponering, som indordnes som nummer to på det aktuelle målepunkt, gives en vægt på 35 procent. Den Underliggende eksponering, som indordnes som nummer tre på det aktuelle målepunkt, gives en vægt på 10 procent. Den Underliggende eksponering, som indordnes som nummer fire på det aktuelle målepunkt, gives en vægt på 5 procent. Den opnåede position opretholdes inden for den næste månedsperiode for det respektive underliggende aktiv.  

Indeksmåling